ประเทศไทยกำลังอยู่ในช่วงการปรับปรุงระบบสิทธิประโยชน์ทางภาษีเพื่อการลงทุน เพื่อให้สอดคล้องกับกรอบ “ภาษีขั้นต่ำโลก” (Global Minimum Tax: GMT) ขององค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (OECD) ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงสำคัญของนโยบายส่งเสริมการลงทุนของประเทศ โดยเฉพาะสำหรับบริษัทที่ได้รับการส่งเสริมการลงทุนจากสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI) ซึ่งเป็นหน่วยงานในสังกัดสำนักนายกรัฐมนตรี

• กฎ Global Minimum Tax หรือที่เรียกว่า Pillar Two กำหนดให้กลุ่มบริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่ที่มีรายได้รวมทั่วโลกตั้งแต่ 750 ล้านยูโรขึ้นไป ต้องเสียภาษีในอัตราขั้นต่ำ 15% โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลดการย้ายกำไรข้ามประเทศ และลดการแข่งขันด้านการให้สิทธิยกเว้นภาษีระหว่างประเทศ

• ที่ผ่านมา BOI ของไทยมีบทบาทสำคัญในการดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ โดยเฉพาะในภาคการผลิต ผ่านมาตรการส่งเสริมการลงทุนด้านภาษี โดย BOI ให้สิทธิยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลตั้งแต่ 3–8 ปี และอาจขยายได้สูงสุดถึง 13 ปี สำหรับกิจการเป้าหมายหรือกิจการที่มีการลงทุนด้านเทคโนโลยีและนวัตกรรมเพิ่มเติม ขึ้นอยู่กับประเภทกิจการ ระดับเทคโนโลยี และมูลค่าการลงทุน อุตสาหกรรมที่ได้รับประโยชน์อย่างต่อเนื่อง ได้แก่ อุตสาหกรรมยานยนต์ อิเล็กทรอนิกส์ ปิโตรเคมี และการผลิตขั้นสูง

• อย่างไรก็ตาม ภายใต้กฎ OECD Global Minimum Tax สิทธิประโยชน์ในรูปแบบ “Tax Holiday” อาจไม่สามารถสร้างประโยชน์ได้เต็มที่สำหรับกลุ่มบริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่ เนื่องจากหากบริษัทมีอัตราภาษีที่แท้จริงต่ำกว่า 15% ประเทศต้นทางของบริษัทแม่อาจเรียกเก็บ “Top-up Tax” เพิ่มเติมได้ ส่งผลให้หลายประเทศ รวมถึงประเทศไทย ต้องปรับแนวทางการส่งเสริมการลงทุนใหม่

• ประเทศไทยกำลังเตรียมบังคับใช้มาตรการภาษีขั้นต่ำโลก โดยกฎดังกล่าวจะใช้กับกลุ่มบริษัทข้ามชาติที่มีรายได้รวมทั่วโลกตั้งแต่ 750 ล้านยูโรขึ้นไป ขณะที่บริษัทที่มีรายได้ต่ำกว่าเกณฑ์ดังกล่าวจะไม่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากกฎ OECD GMT

• ด้วยเหตุนี้ ไทยจึงยังคงให้ความสำคัญกับการรักษาความสามารถในการแข่งขันด้านการลงทุน โดยเฉพาะสำหรับบริษัทที่มียอดขายในตลาดโลกต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด มาตรการส่งเสริมรูปแบบใหม่ หรือ Corporate Tax Incentives (CTI) จึงมุ่งเน้นการสนับสนุนเชิงคุณภาพมากขึ้น เช่น การพัฒนาเทคโนโลยี การวิจัยและพัฒนา (R&D) การพัฒนาทักษะแรงงาน และการเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน มากกว่าการยกเว้นภาษีในระยะยาวเพียงอย่างเดียว

• สำหรับภาคการผลิต ไทยยังคงกำหนดให้เป็นหนึ่งในอุตสาหกรรมเป้าหมายสำคัญของประเทศ โดย BOI ยังคงให้สิทธิประโยชน์แก่กิจการในสาขาต่าง ๆ เช่น

  • ตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูง
  • ยานยนต์ไฟฟ้า (EV)
  • ระบบอัตโนมัติและหุ่นยนต์
  • เทคโนโลยีชีวภาพ
  • เครื่องมือแพทย์
  • อุตสาหกรรมสีเขียวและการผลิตอย่างยั่งยืน

• นอกจากนี้ BOI ยังมีแนวโน้มพิจารณามาตรการส่งเสริมรูปแบบใหม่ที่สอดคล้องกับหลักเกณฑ์ OECD มากขึ้น เช่น การใช้ Refundable Tax Credits หรือ Qualified Tax Credits แทนการยกเว้นภาษีแบบเดิม เพื่อให้ประเทศไทยยังสามารถรักษาความสามารถในการแข่งขันในการดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ ภายใต้กรอบภาษีระหว่างประเทศรูปแบบใหม่ได้

• ในทางปฏิบัติ ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะแตกต่างกันตามขนาดของบริษัท กล่าวคือ

  • กลุ่มบริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่ที่อยู่ภายใต้เกณฑ์ OECD GMT อาจได้รับประโยชน์จากมาตรการ Tax Holiday ลดลง เนื่องจากอาจถูกเรียกเก็บ Top-up Tax เพิ่มเติม
  • ขณะที่บริษัทขนาดกลางและขนาดเล็ก รวมถึงบริษัทที่มียอดขายทั่วโลกต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด ยังคงสามารถใช้ประโยชน์จากมาตรการส่งเสริมการลงทุนของ BOI ได้ โดยได้รับผลกระทบโดยตรงค่อนข้างน้อย

ข้อดีและโอกาสจากการปรับระบบภาษีใหม่

• แม้การปรับใช้ OECD Global Minimum Tax อาจส่งผลให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีแบบเดิมมีประสิทธิภาพลดลงสำหรับบางบริษัท แต่ในอีกด้านหนึ่ง การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจช่วยยกระดับคุณภาพการลงทุนของประเทศไทยในระยะยาว

• มาตรการส่งเสริมรูปแบบใหม่มีแนวโน้มสนับสนุนการลงทุนที่เน้นเทคโนโลยี นวัตกรรม การวิจัยและพัฒนา (R&D) และการพัฒนาทักษะแรงงานมากขึ้น ซึ่งอาจช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันของอุตสาหกรรมไทย และส่งเสริมการเติบโตอย่างยั่งยืน

• นอกจากนี้ การปรับระบบภาษีให้สอดคล้องกับมาตรฐานสากลยังอาจช่วยเสริมความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่างชาติ เพิ่มความโปร่งใสของระบบภาษี และสนับสนุนเป้าหมายของประเทศไทยในการเข้าเป็นสมาชิก OECD ในอนาคต

• โดยรวมแล้ว การปรับเปลี่ยนนโยบายครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามของประเทศไทยในการรักษาสมดุลระหว่างการปฏิบัติตามมาตรฐานภาษีสากล กับการรักษาความสามารถในการแข่งขันด้านการลงทุนของประเทศ โดยเฉพาะในภาคการผลิต ซึ่งยังคงเป็นกลไกสำคัญของเศรษฐกิจไทย

• การปรับตัวดังกล่าวยังสอดคล้องกับเป้าหมายระยะยาวของรัฐบาลไทยในการผลักดันการเข้าเป็นสมาชิก OECD ในอนาคต ผ่านการยกระดับมาตรฐานด้านกฎหมาย เศรษฐกิจ และความโปร่งใส ให้สอดคล้องกับมาตรฐานสากล

เอกสารอ้างอง

1. OECD – Global Minimum Tax https://www.oecd.org/en/topics/global-minimum-tax

2. PwC Thailand – Corporate Tax Credits and Incentives https://taxsummaries.pwc.com/thailand/corporate/tax-credits-and-incentives

3. Thailand Aligns Investment Incentives with OECD Global Minimum Tax – 2026 Update https://mahanakornpartners.com/thailand-aligns-investment-incentives-with-oecd-global-minimum-tax-2026-update/

4. Reuters – Thailand to Implement Global Minimum Corporate Tax Rate https://www.reuters.com/markets/asia/thailand-implement-global-minimum-corporate-tax-rate-jan-1-2024-12-27/

5. Reuters – Thai Cabinet Approves Draft Law on Global Minimum Corporate Tax https://www.reuters.com/markets/asia/thailand-approves-draft-law-global-minimum-corporate-tax-sources-say-2024-12-11/

6. Nation Thailand – Anutin-led Panel to Fast-track Thailand’s OECD Bid by 2028 https://www.nationthailand.com/business/economy/40066407

7. BOI Reaffirms Continued Tax Incentives; Introduces New OECD-Aligned “Tax Credit” Scheme https://osos.boi.go.th/EN/news/2285/Unofficial-Translation-BOI-Reaffirms-Continued-Tax-Incenti/

8. Corporate income tax benefits. https://www.boi.go.th/index.php?language=en&page=procedures_cit_application&utm_source=chatgpt.com

Thailand’s Adjustment of Investment Promotion Measures in Alignment with the OECD Global Minimum Tax:Implications for BOI-Promoted Manufacturing Companies.

• Thailand is currently revising its investment-related tax incentive system to align with the OECD’s Global Minimum Tax (GMT) framework. This marks a significant change in the country’s investment promotion policy, particularly for companies receiving investment privileges from the Thailand Board of Investment (BOI), an agency of the Prime Minister’ Office.

• The Global Minimum Tax rules, also known as Pillar Two, require large multinational enterprise groups with consolidated global revenues of at least EUR 750 million to pay a minimum corporate tax rate of 15%. The objective is to reduce cross-border profit shifting and limit international tax competition through excessive tax exemptions.

• In the past, Thailand’s BOI has played a significant role in attracting foreign investment, particularly in the manufacturing sector, through tax-based investment promotion measures. The BOI grants corporate income tax exemptions ranging from 3 to 8 years, which may be extended up to 13 years for targeted industries or projects involving additional investment in technology and innovation, depending on the type of business, level of technology, and investment value. Industries that have continuously benefited from these incentives include the automotive, electronics, petrochemical, and advanced manufacturing sectors.

• However, under the OECD Global Minimum Tax rules, “Tax Holiday” incentives may no longer provide full benefits for large multinational enterprise groups. If a company’s effective tax rate falls below 15%, the parent company’s home country may impose an additional “Top-up Tax.” As a result, many countries, including Thailand, are required to revise their investment promotion policies.

• Thailand is currently preparing to implement the Global Minimum Tax framework. The rules will apply to multinational enterprise groups with consolidated global revenues of at least EUR 750 million, while companies below this threshold are not expected to be directly affected by the OECD GMT rules.

• As a result, Thailand continues to place importance on maintaining its investment competitiveness, particularly for companies whose global sales remain below the specified threshold. New investment promotion measures, or Corporate Tax Incentives (CTI), therefore focus more on qualitative support, such as technology development, research and development (R&D), workforce skill development, and competitiveness enhancement, rather than relying solely on long-term tax holidays.

• For the manufacturing sector, Thailand continues to designate it as one of the country’s key targeted industries. The BOI continues to grant investment incentives to businesses in various sectors, including:

  • Advanced electronics industry
  • Electric vehicles (EV)
  • Automation and robotics
  • Biotechnology
  • Medical devices
  • Green industries and sustainable manufacturing

• In addition, the BOI is expected to consider new forms of investment promotion measures that are more aligned with OECD guidelines, such as the use of Refundable Tax Credits or Qualified Tax Credits instead of traditional tax exemptions. This would help Thailand maintain its competitiveness in attracting foreign investment under the new international tax framework.

• In practice, the impact of these changes will vary depending on the size of the company, as follows:

  • Large multinational enterprise groups subject to the OECD GMT rules may receive reduced benefits from Tax Holiday incentives, as they may be required to pay additional Top-up Tax.

  • Meanwhile, small and medium-sized enterprises (SMEs), including companies with global revenues below the specified threshold, can still benefit from BOI investment promotion measures with relatively limited direct impact.

• Overall, these policy adjustments reflect Thailand’s efforts to maintain a balance between complying with international tax standards and preserving the country’s investment competitiveness, particularly in the manufacturing sector, which remains a key driver of the Thai economy.

• These adjustments are also aligned with the Thai government’s long-term objective of pursuing OECD membership in the future through the enhancement of legal, economic, and transparency standards in line with international practices.

Advantages and Opportunities from the New Tax Framework

• Although the implementation of the OECD Global Minimum Tax may reduce the effectiveness of traditional tax incentives for some companies, the changes could also help enhance the quality of investment in Thailand over the long term. The new incentive framework is expected to place greater emphasis on technology, innovation, research and development (R&D), and workforce skill development. This may strengthen the competitiveness of Thai industries and support more sustainable economic growth.

• In addition, aligning Thailand’s tax system with international standards may help improve foreign investor confidence, increase tax transparency, and support Thailand’s long-term objective of pursuing OECD membership in the future. Overall, these policy adjustments reflect Thailand’s efforts to maintain a balance between complying with international tax standards and preserving the country’s investment competitiveness, particularly in the manufacturing sector, which remains a key driver of the Thai economy.

• These adjustments are also aligned with the Thai government’s long-term objective of pursuing OECD membership through the enhancement of legal, economic, and transparency standards in line with international practices.

Reference

1. OECD – Global Minimum Tax https://www.oecd.org/en/topics/global-minimum-tax

2. PwC Thailand – Corporate Tax Credits and Incentives https://taxsummaries.pwc.com/thailand/corporate/tax-credits-and-incentives

3. Thailand Aligns Investment Incentives with OECD Global Minimum Tax – 2026 Update https://mahanakornpartners.com/thailand-aligns-investment-incentives-with-oecd-global-minimum-tax-2026-update/

4. Reuters – Thailand to Implement Global Minimum Corporate Tax Rate https://www.reuters.com/markets/asia/thailand-implement-global-minimum-corporate-tax-rate-jan-1-2024-12-27/

5. Reuters – Thai Cabinet Approves Draft Law on Global Minimum Corporate Tax https://www.reuters.com/markets/asia/thailand-approves-draft-law-global-minimum-corporate-tax-sources-say-2024-12-11/

6. Nation Thailand – Anutin-led Panel to Fast-track Thailand’s OECD Bid by 2028 https://www.nationthailand.com/business/economy/40066407

7. BOI Reaffirms Continued Tax Incentives; Introduces New OECD-Aligned “Tax Credit” Scheme https://osos.boi.go.th/EN/news/2285/Unofficial-Translation-BOI-Reaffirms-Continued-Tax-Incenti/

8. Corporate income tax benefits. https://www.boi.go.th/index.php?language=en&page=procedures_cit_application&utm_source=chatgpt.com